中国证券监督管理委员会


关于加强证券经营机构股票承销业务监管工作的通知
证监会



各证券经营机构：
为规范证券经营机构股票承销业务，防范和化解股票承销业务风险，现就证券公司在分类期间股票承销业务监管工作的有关问题通知如下：
一、重新审查证券公司股票承销业务资格
（一）在分类期间，证监会对已取得股票承销业务资格的证券公司重新进行承销资格审查。
（二）证券公司申请取得股票承销商资格，应当具备下列条件：1．净资产不低于人民币五千万元，净资本不低于人民币二千万元。2．从业人员取得《证券业从业人员资格证书》。在尚未取得《证券业从业人员资格证书》时，应当具备下列条件：（1）高级管理人员具备必要的证券
、金融、法律等有关知识，近二年内没有违法违规行为，其中三分之二以上具有五年以上证券业务或八年以上金融业务的工作经历；（2）主要业务人员熟悉有关的业务规则及业务操作程序，近二年内没有违法违规行为，其中三分之二以上具有二年以上证券业务或三年以上金融业务工作经
历。3．有符合证监会规定的计算机信息系统和业务资格报送系统。4．具有健全的管理制度和内部控制制度。5．近一年内无严重的违法违规行为，近二年内未受到证监会取消股票承销业务资格的处罚。6．近三年具有股票承销业绩。7．证监会规定的其他条件。
（三）证券公司申请取得股票主承销商资格，除应当具备承销商的条件外，还应当具备下列条件：1．净资产不低于人民币三亿元，净资本不低于人民币二亿元。2．近三年在新股发行中，担任主承销商不少于三次或担任副主承销商不少于六次。3．近三年连续盈利。4．有十名以上
具备条件的证券承销业务专业人员以及相应的会计、法律、计算机专业人员。5．作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数百分之二十的记录。
（四）证券公司申请取得股票承销资格，应当向证监会报送下列材料：1．证监会统一印制的《经营股票承销业务资格申请表》。2．证监会颁发的《经营证券业务许可证（副本）》复印件。3．工商行政管理部门颁发的《企业法人营业执照（副本）》复印件。4．内部管理与控制制
度情况说明。5．具有从事证券业务资格的会计师事务所审计的上年末会计报表。6．证券业从业人员的《证券业从业资格证书》或学历、专业证书等。7．最近三年证券承销业务情况的说明。8．证监会规定的其他文件。
（五）证监会派出机构依据有关规定和本通知对本辖区内证券公司股票业务资格申请材料进行初审，初审通过的，将申请材料和初审意见报证监会复审。复审通过的，由证监会颁发资格证书；复审未通过的，证监会在书面通知中注明理由，并在半年内不再受理其资格申请。
（六）自一九九九年九月一日起，证券公司从事股票承销业务，必须获得证监会重新颁发的《经营股票承销业务资格证书》。
二、信托投资公司不再从事股票承销业务
根据国务院《整顿信托投资公司方案》（国办发〔1999〕12号）精神，自本通知下发之日起，信托投资公司不再从事股票承销业务。但此前已签订股票承销协议的信托投资公司，具备条件的，允许其完成已签订股票承销协议的承销项目；不具备条件的，可将承销项目转让给具有
承销资格的证券公司。
三、加强证券公司股票承销业务的日常监管
（一）证券公司从事股票承销业务应当遵守下列风险监控指标：1．证券公司负债总额（不包括客户存放的交易结算资金）不得超过净资产的八倍，流动性资产占净资产的比例不得低于百分之五十。2．证券公司以包销方式承销股票，包销总金额不得超过净资本的百分之六十，单项包
销金额不得超过净资本的百分之三十，并且不得超过人民币三亿元。
（二）证券公司承销拟公开发行或配售股票的票面总值超过人民币五千万元的，应当由承销团承销。承销团有三家或三家以上承销商的，可设一家副主承销商；承销金额超过人民币三亿元、承销团成员超过十家的，可设二至三家副主承销商。
（三）有下列情形之一的证券公司，不得成为股票发行人的主承销商或副主承销商：1．证券公司持有发行人百分之七以上的股份，或是其前五名股东之一。2．发行人持有证券公司百分之七以上的股份，或是其前五名股东之一。3．发行人与证券公司之间具有其他有重大影响的关联
关系。
四、关于证券公司股票承销业务监管的其他事项，依照《证券经营机构股票承销业务管理办法》的有关规定执行。



1999年7月5日
怀念谢老

浙江万里学院法学院 陈朝晖


闻知谢老辞世的消息，是在去年一个夕阳斜照的黄昏。那时的确有些震惊，因为我在2002年岁末出版的《私法》上还拜读到谢老的大作。老一辈法学家长寿者颇多，近几年又不断见到谢老的新作问世，所以我曾坚信谢老当仍十分健康，未想如此出乎意料之外，同时也不禁感喟谢老曾经无奈中断20年的学术生涯，竟延续到谢老最后的日子。当晚打开电脑，看到一篇篇深情的悼念文字，一位博学而又宽厚的长者形象在我脑海中愈发清晰起来。然而，尚在求学的我当时只是一个观者，因为我不曾和谢老有过哪怕一面之缘；此近经年，想把久久不能平抑的怀念写出来，尽管我不曾和谢老有过哪怕一面之缘。
因为本科就读于一所并不以法学见长的大学，我最初听闻谢老的名号，竟然已到大四。当时我的同学围绕一份印刷不清楚的研究生招生简章，在争论一部指定参考书《票据法概论》的作者是究竟是“谢怀柑”还是“谢怀梧”。正不可开交之际，一位同学忽然说可能是“谢怀?颉卑桑?氲降笔苯淌诠?痉ǖ恼鹏忱鲜Γㄖ泄?缁峥蒲г海保梗梗方烀穹ㄑР┦浚┰?崞鹫飧雒?郑?皇奔浯蠹一腥淮笪颍?⒂纱艘淦鸩痪们罢爬鲜ι峡问彼?孕焕弦欢伍笫拢耗澄谎芯可?谋弦德畚拇鸨纾?闹凶⒔糯τ小兜鹿?本莘ā返囊欢喂娑ā５笔毙焕献魑?鸨缥?被岢稍保?矢醚芯可?兜鹿?本莘ā纺囊惶跤写斯娑āＲ蛭?焕隙浴兜鹿?本莘ā防檬煊谛兀??薮颂醴接写艘晃省??爬鲜?馐退怠４鸨缯叽是睿?坏妹餮韵底??美础Ｐ焕纤煺?娲鸨缯撸?侵苯右?枚ㄒ?疵髯??龃ΑＤ谴蔚囊蛔种???蠹腋髯粤阈堑募且淦创粘稣饧??拢?业哪院Ｖ屑侨×酥窝а辖鞯男焕稀?br> 我大学毕业后攻读经济法学研究生，恩师对我民法的学习也时时督促。然民法博大精深，我常常感觉对具体实践问题还好把握，但上升到理论就一头雾水，知其然而不知其所以然，此时再读谢老的著作，便有茅塞顿开之感。印象深刻的是我知道物权法定主义的内涵，却对为什么物权一定要实行法定主义一直心存疑问。后来读到谢老在《人大法律评论》上的文章，言“债权只涉及特定人与特定人之间的关系，而物权涉及一个物权人与全社会的关系，所以物权法必须要采用物权法定主义。”就是这样简短而简单的一句话，解除了困扰我多年的困惑。这样的事例还有很多。
我去年研究生毕业、获得硕士学位之后，到远离故乡的一所学校任教。由于一段不愉快的经历，我一度也曾万分失落、无限怅惘。此时再读谢老的《毕业六十年》，但觉与谢老的坎坷经历相比，眼前的困境根本微不足道；与谢老的宽宏达观相较，我更加自愧不如。是啊，可以在讲台上高谈阔论，可以在图书馆畅游书海，可以徘徊于文人雅集，可以专注于著文立言，对一个学人而言，夫复何求。
如今我站在三尺讲台忝为人师，讲到物权法定主义，自然地将谢老的论述讲述给我的学生；指导学生论文，也不禁提起谢老的那段轶事劝诫学生严谨求证、学做真人。学者也许和普通人没有什么分别，一样的无权无势；然而学者又的确不平凡，他们的学说和品格常泽被深远。我和谢老不曾会面，无缘得到谢老的言传身教，然而谢老的学术造诣和人格力量，仍然对我有很大的影响。我每忆及此，除了唤起对谢老的敬重和怀念，更多的是感受到自身的责任，从而时时铭记为人师表、精研覃思，唯恐误人误己、贻害苍生。
人生一世，草木一春，境界高低，各有分晓，人们对他的离开也有不同的态度和反应：一为“庆父不死，鲁难未已”；二为：“孔乙己还欠十九个钱呢”；三为“亲戚或余悲，他人亦已歌”。如今谢老离开我们近一年了，除了亲朋故旧、门生弟子，还有许多未曾谋面的人也在怀念谢老。这是另一重境界了。